بیت کوین
بررسی نقش کمبود بیتکوین در رشد قیمت و استراتژیهای استفاده از این روند برای معامله‌گران.
## چرا کمبود بیتکوین می‌تونه موج بعدی صعود رو رقم بزنه چند روز پیش داشتم قهوه درست می‌کردم و یهو به فکرم رسید: درست کردن یه فنجون قهوه خوب خیلی شبیه استخراج بیت‌کوینه! یه مقدار دونه قهوه داری، باید با دقت آسیابشون کنی، آب درست بریزی و صبر کنی تا جادو اتفاق بیفته. حالا بیتکوین هم یه جورایی همینه—فقط 21 میلیون سکه وجود داره، و هر چهار سال یه بار، پاداش استخراج نصف میشه. این یعنی قهوه کمتر، اما تقاضا؟ اگه همه هوس قهوه کنن چی؟ قیمت می‌ره بالا! بذارید براتون توضیح بدم چرا این کمبود بیتکوین ممکنه بازار رو به یه موج صعودی دیوونه‌کننده ببره. ### کمبود بیتکوین چیه؟ خب، بیاید ساده کنیم. بیتکوین مثل یه ماشین کلاسیکه که فقط تعداد محدودی ازش ساخته شده. فقط 21 میلیون بیتکوین قراره وجود داشته باشه—این قانون تو کدش نوشته شده. حالا، هر چهار سال یه بار چیزی به اسم هاوینگ اتفاق می‌افته. مثل اینه که یهو نصف بنزین پمپ‌بنزین محلتون غیبش بزنه. پاداش ماینرها (کسایی که تراکنش‌ها رو تأیید می‌کنن) نصف میشه، و این یعنی بیتکوین جدید کمتر وارد بازار میشه. عرضه کم میشه، ولی اگه تقاضا بالا بره—بوم! قیمت می‌تونه یه جهش حسابی بکنه. این همون چیزیه که خیلی‌ها رو هیجان‌زده میکنه. راستی، یه لحظه فکر کن: اگه بخوای یه ماشین کلاسیک پیدا کنی و فقط چندتا تو کل دنیا باشه، حاضری چقدر بدی؟ دقیقاً همین حس تو بازار بیت‌کوینه. ### چرا این موضوع برای بیتکوین مهمه؟ خب، حالا چرا باید به این موضوع اهمیت بدیم؟ چون تاریخ خودشو تکرار میکنه، یا حداقل تو بازار کریپتو اینجوریه! هر بار که هاوینگ اتفاق افتاده (2012، 2016، 2020)، چند ماه بعدش بازار یه جهش بزرگ کرده. مثلاً بعد از هاوینگ 2020، بیتکوین از حدود 10 هزار دلار رسید به 69 هزار دلار تو اوجش! حالا، من نمی‌گم همیشه قراره اینجوری باشه—بازار کریپتو مثل یه گربه غیرقابل پیش‌بینیه—ولی این الگو یه چیزیه که نمی‌شه نادیده گرفت. وقتی عرضه بیتکوین کم میشه و همزمان صندوق‌های سرمایه‌گذاری، شرکت‌ها و حتی دولت‌ها (مثل السالوادور) شروع به خرید می‌کنن، فشار خرید می‌تونه قیمت رو به ماه ببره. یه نکته دیگه: بیتکوین یه جورایی مثل طلای دیجیتاله. طلا هم کمیابه، ولی نمی‌تونی بفرستیش تو یه کیف‌پول دیجیتال یا باهاش تو یه ثانیه تراکنش کنی. اینجاست که بیتکوین یه سر و گردن بالاتر می‌ایسته. ### چطور این روند رو رصد کنیم؟ حالا که بحث داغ شد، چطور می‌تونیم این کمبود رو رصد کنیم؟ یه چندتا ابزار باحال هست که می‌تونه بهمون کمک کنه. مثلاً Glassnode و CoinMetrics دادههای زنجیرهای (on-chain) مثل مقدار بیتکوین تو کیف‌پول‌های هولدرها یا جریان خروجی از صرافی‌ها رو نشون میدن. اگه ببینی بیتکوین داره از صرافی‌ها خارج میشه و تو کیف‌پول‌های سرد ذخیره میشه، یعنی مردم دارن هولد می‌کنن—مثل اینه که قهوه‌تو تو یه قوطی قشنگ نگه داری و نذاری خراب بشه! یه معیار دیگه به اسم Stock-to-Flow هست که نسبت بیتکوین موجود به عرضه جدید رو نشون میده. هر چی این عدد بالاتر باشه، کمبود بیشتره. یه نکته: این ابزارها رایگان نیستن همیشه. اگه بخوای دادههای پیشرفته بگیری، باید یه کم پول خرج کنی. ولی اگه جدی هستی، ارزششو داره. ### یه مثال واقعی بذارید یه داستان از گذشته بگم. هاوینگ 2020 رو یادتون می‌آد؟ قبل از اون، بیتکوین حدود 8-10 هزار دلار بود. همه داشتن غر می‌زدن که بازار مرده. بعد، بوم! چند ماه بعد، قیمت شروع کرد به بالا رفتن. چرا؟ چون عرضه جدید کم شده بود، و همزمان شرکت‌هایی مثل MicroStrategy شروع کردن به خرید بیتکوین به مقدار زیاد. تو سال 2021، قیمت به 69 هزار دلار رسید. حالا، من نمی‌گم قراره دقیقاً همین اتفاق بیفته—بازار کریپتو مثل یه رفیق غیرقابل اعتماده گاهی—ولی این الگو نشون میده کمبود بیتکوین یه نیروی قویه. یه چیز بامزه: اون موقع داشتم به یکی از دوستام می‌گفتم بیتکوین بخره، گفت "گرونه!" حالا داره افسوس می‌خوره که چرا گوش نداده. تو این موقعیت نباشید، دوستان! ### چطور ازش استفاده کنیم؟ خب، حالا که فهمیدیم کمبود بیتکوین چیه و چرا مهمه، چطور می‌تونیم ازش پول دربیاریم؟ اول از همه، صبور باشید. هاوینگ‌ها معمولاً چند ماه طول می‌کشه تا اثرشون رو بازار بذارن. یه استراتژی اینه که تو قیمت‌های پایین‌تر بیتکوین جمع کنید—مثل وقتی قهوه خوب رو تو تخفیف می‌خرید! بعد، دادههای زنجیرهای رو رصد کنید. اگه دیدید هولدرها دارن بیت‌کوینشون رو نگه می‌دارن یا شرکت‌های بزرگ دارن خرید می‌کنن، این یه علامت خوبه. یه راه دیگه اینه که از نوسانات کوتاه‌مدت استفاده کنید. مثلاً، اگه RSI بیتکوین نشون بده که بازار بیش از حد فروخته شده، می‌تونه نقطه خوبی برای خرید باشه. فقط یادتون باشه: بازار کریپتو مثل یه ماشین قدیمیه—گاهی گاز میده، گاهی خاموش میکنه. همیشه مدیریت ریسک رو رعایت کنید. ### حرف آخر خب، دوستان، کمبود بیتکوین یه جورایی مثل یه راز مخفیه که همه می‌دونن، ولی فقط بعضیا ازش استفاده می‌کنن. اگه به داده‌ها نگاه کنیم و یه کم صبر داشته باشیم، این کمبود می‌تونه ما رو به یه موج صعودی ببره که حسابی کیف کنیم. حالا، من نمی‌گم برید همه پولتون رو بذارید تو بیتکوین—ولی یه کم تحقیق و استراتژی می‌تونه حسابی به کارتون بیاد. می‌خوای این دانش رو به معامله‌های واقعی تبدیل کنی؟ تحلیل‌های روزانه بیتکوین ما رو تو Bitmorpho چک کن!